Forståelse af 401K revisionsprocessen af ​​Joseph Marie

Har jeg brug for en 401k Revision?

En årlig 401K revision skal udføres af en kvalificeret revisionsfirma, når de samlede støtteberettigede deltagere nå 100 og når planen er erklæret for at være en "stor plan.«

Hvad er en stor plan?

En stor plan er en pensionsordning, som omfatter over 100 deltagere og en 401K gennemgang er påkrævet af sikkerhedsmæssige årsager. Deltagere til 401K kan omfatte:

• Aktive deltagere - de personer i øjeblikket er ansat med planen sponsor og som er omfattet af planen, og modtager krediteret tjeneste. En aktiv deltager ville omfatte de medarbejdere, der har valgt at deltage i plan såvel som dem, der er berettiget til at deltage, men har valgt ikke at udskyde

• Pensioneret eller adskilte deltagere -. De personer, der ikke længere ansat af arbejdsgiveren, men som modtager ydelser, eller har ret til at modtage ydelser i henhold til planen. Et almindeligt eksempel ville være en tidligere ansat, der opretholder en konto balance i planen

• Afdøde deltagere -.. De personer, der er døde, og har en eller flere modtagere eller ret til ydelser

Hvis 401K plan er et stort plan, skal en tidsplan H formular indleveres. Hvis planen har 100 deltagere eller mindre i starten af ​​året, skal deltagerne indsende Form 5500-SF (Short Form) og kan give afkald på krævede 401K revision. To undtagelser kravet 401K revisionen er:

• Kort Plan År - Hvis planen ville kvalificere sig som en stor plan, og sin plan i år er syv måneder eller derunder, planen sponsor kan vælge at udskyde kravet om 401K revision til følgende plan år.

• Den 80 til 120 deltager Regel -Hvis antallet af deltagere rapporteret i del II, linje 6, af Form 5500 er mellem 80 og 120 og en formular 5500 blev indgivet i den forudgående år, kan filer vælge at afslutte den igangværende års Form 5500 i samme kategori (stor eller lille plan) som blev indgivet i det foregående år. For eksempel, hvis antallet af deltagere i begyndelsen af ​​planen år er 110, og en formular 5500 blev indgivet i det foregående år som en lille plan, kan filer vælge at fortsætte med at indsende den korte formular og afkald kravet 401K revision . Men hvis deltageren tæller er 121, så uanset hvad kategori af planen blev indgivet i det foregående år, skal det aktuelle års formular 5500 omfatter Schedule H og planen skal revideres.

En 401K revision er påkrævet baseret på antallet af deltagere, derfor en revisor er afgørende for at overvåge din 401K. En 401K plan sponsor har mulighed for at distribuere deltagende saldi for inaktive deltagere leverer deres optjente saldo er $ 5.000 eller mindre. Hvis din deltageren count er mindre end 100, og du behøver ikke at have din 401K revideres, kan du overveje at distribuere Saldi inaktive under $ 5.000 til andre deltagere i slutningen af ​​året. . Vær sikker på at forberede din plan dokumenter så hurtigt som du kan

Miller Kaplan Arase LLP er en top bedømt CPA firma i USA tilbyder regnskab, business management, skatteplanlægning, 401k revision (http: //www. millerkaplan.com/industries/),, licenser varemærke håndhævelse og royalty revisionsvirksomhed til en bred vifte af industrier. For mere information om 401k planen, besøg Wikipedia.org.