Fint ved os af Hartley Bernstein

2004 var et begivenhedsløst år for New York Stock Exchange - relativt. I forhold til 2003, som blev præget af den skandale, der væltede NYSE CEO Richard Grasso og udsatte systemisk uopmærksomhed til lovpligtige tilsyn, det seneste år var mere eller mindre rutine, og tilskynde til at starte.

Faktisk 2004, kan blive husket som det år, NYSE huskede, hvordan at bøje sine lovgivningsmæssige muskler -. opkræve $ 25600000 i bøder, mere end dobbelt dem, der pålægges det foregående år

Og det gjorde så mens du udfylder færre tilfælde, 195 i 2004 sammenlignet med 231 i 2003.

I år Exchange regulatorer til hensigt at fokusere på gulv operationer, salg praksis på børsmæglerselskaber, og på at styrke kontrollen industrien, i henhold til NYSE talsmand Scott Peterson, der siger Big Board er "forpligtet til at støtte på nogen måde, vi kan industrien med værdipapirer bestræbelser på at udvikle en kultur for overholdelse."

Beslutningen om at målrette gulv operationer kommer i kølvandet på Securities and Exchange Commission afgifter, at flere NYSE markedet gør virksomheder, der er kendt som specialister, manipulerede aktiekurser. Faktisk NYSE s 2004 bøder udelukke $ 422.000.000 i fælles bosættelser truffet af Exchange og SEC. Syv specialiserede firmaer betalte $ 247.000.000 at bosætte påstande om misbrug handel.

Nogle af sidste års bøder blev indsamlet fra Wall Streets mest prestigefyldte virksomheder. Morgan Stanley betaler 19 $ millioner i forbindelse med en række sager, herunder en, hvor en tidligere medarbejder i Puerto Rico blev beskyldt for at stjæle kundernes midler.

anden $ 75000000 var målrettet at komme fra Edward Jones & Co Mæglerfirma indvilget i at betale $ 75000000 at afvikle påstande om, at det har modtaget skjulte gebyrer fra gensidig fond virksomheder til at sælge deres produkter. Som det normalt er tilfældet med sådanne bosættelser, Edward Jones hverken indrømmede eller nægtet forseelser.