Forståelse mæglertjenester af Leo Aranas

Succesen med en hedgefond afhænger af dens adgang til en bred vifte af markeder og produkter som råvarer, valutaer, aktier og fastforrentede værdipapirer. Men det har brug for en kanal til at røre base på disse arenaer-det er her prime kurtage kommer ind.

Ifølge AIMA, det primære rolle prime brokers er at muliggøre hedge fondsforvaltere at handle med flere mæglere og konsolidere deres likvide beholdninger og værdipapirer i en master-konto eller en clearing facilitet. Denne konto tjener som reference for afvikling og forældremyndighed og konsolideret rapportering.

Bortset fra udførelse og depotservice, forklarede Forbes, at prime kurtage giver også hedgefonde mulighed for at låne aktier eller obligationer, også kendt som udlån af værdipapirer, eller låne penge til at købe aktier og obligationer i stedet eller margin finansiering.

japansk finansielt holdingselskab Nomura forklarede, at disse tilbud oprindeligt udviklet som en måde at minimere omkostninger som følge af mislykkede leveringer, men i dag er denne praksis dramatisk voksende som vigtige komponenter i den indenlandske og internationale værdipapirmarkeder.

"Den konstante vækst i værdipapirudlån er et resultat af sin centrale rolle; forbedre effektiviteten, øge likviditeten af ​​værdipapirmarkederne og støtte sofistikerede handel og arbitrage strategier, "Nomura tilføjer.

efterspørgslen til prime kurtage kom ind i billedet i 1970'erne. Før blev hedge fondenes forældremyndighed behov netop opnås ved de traditionelle vogtere, mens børsmæglere håndtere margin-konti. Men som krav øges, og konkurrencen fortsætter med at varme op, er specialiserede tjenester blevet en nødvendighed.

Sideløbende den fortsatte vækst i prime formidlingstjenester, lovgivere, kunder og investorer kræver nu mere robuste interne kontroller. Nogle af som ifølge KPMG, omfatter bremse short selling, forbedre gennemsigtigheden og styrke krav forældremyndigheden kontrol.

Også, fordi megen vægt nu er givet om sikkerheden af ​​kunders aktiver prime mæglerfirmaer modtager nu stort pres fra eksterne revisorer til at revurdere og omstrukturere kontrolmiljøet, der styrer deres systemplatforme og operationer.

Udfordringerne stopper ikke der, da KPMG tilføjer, at den stigende forviklinger af investeringsejendomme management produkter og services er også "kørsel behovet for forbedret operationel kontrol for at lette en effektiv informationsstrøm og on-demand rapportering mellem fonde og deres servicevirksomheder. "

Mens mange porteføljeadministrationsselskaber lover at tilbyde de bedste prime formidlingstjenester, er det bedre at kigge efter en institution, der er indgået partnerskab med en betroet global clearing fast og depotbank, og det kan også give en platform, som er multi-aktivklasse. Find et firma, der kan hjælpe dig alle i hele scenen-fra start-up tjenester til finansiering, til værdipapirudlån og handel clearance og forældremyndighed, til rettidig og korrekt klient rapportering.