Dyman Associates Insurance Group of Companies: 10 Forsikring fejl skal undgås i 2015 af Sylme Lito

Mindst et par af de 365 dage i 2015 vil omfatte en ulykke eller to for din bank

Mange vil være lille.. Et par kan være store. Nogle, der starter små kunne morph i store.

Sørg din banks forsikring er op til opgaven med at beskytte dine aktiver fra ulykker.

Her er nogle forsikringsselskaber fejl skal undgås:

Mistake 1:. Ignorerer coinsurance sanktioner i jeres politik

coinsurance er en straf inde mange politikker, der kan skade dig på tidspunktet for et tab. Det er en straf vurderes, når dit forsikringsselskab mener, du er underforsikret.

Spørg din agent, hvis du har coinsurance bestemmelser i nogen af ​​dine ejendom forsikringspolicer. Hvis ja, spørg hvorfor.

Jeg har længe fastslået, at have coinsurance sanktioner i en forsikringspolice er en god indikation af, at din agent ikke er på udkig efter din bedste interesse. Push svært at have coinsurance sanktioner fjernet fra din forsikringsdækning-og tage et hårdt kig på kvaliteten af ​​din forsikring agent

Mistake 2:.. Fastholdelse utilstrækkelige grænser paraply ansvar

Umbrella ansvarsforsikring giver beskyttelse ud over dækningen inkluderet i din generelle ansvar, auto ansvar, og arbejdsgiverens ansvarsforsikring. Det er en billig måde at øge dit niveau af beskyttelse mod nogen sagsøge dig.

Præmier kan være så lavt som $ 750 per $ 1 million af dækning. Min mindste anbefalede grænse for enhver bank er $ 5000000. (Hvis din bank har over $ 300 millioner i aktiver, overveje $ 8 millioner.)

Dækningen er billige, og eksponering kan være enorme. Den mest sandsynlige årsag til en multi-million dollar retssag for en bank er en auto ulykke, sandsynligvis en ansat i banken kørsel hans eller hendes personlige køretøj. Overveje de potentielle retssag mod din bank, hvis en næstformand køre sin personlige bil rammer en skolebus

Mistake 3:.. Have utilstrækkelig data-brud /privacy afbødning dækning

Forsikringsagenter har været (korrekt) skubber cyber-ansvarsforsikring i flere år. Mens jeg vil have mine bankkunder til at have cyber-ansvarsforsikring, det er den anden del af afbødning-denne politik-privacy jeg mest optaget af.

Hvis du har et databrud, er du nødt til at underrette dine kunder . Omkostninger i afbøde et privatliv begivenhed kan nå $ 100 til $ 200 per overtrådt navn. Har en brud, der involverer tre tusind navne, og du lige har brugt mellem $ 300,000 og $ 600.000.

Jeg ser $ 500,000 af dækning som et minimum. Overveje $ 1 million.

Flere forsikringsselskaber er nu udtrykker dækningen i form af en række berørte mennesker. (En forsikringsgiver yder dækning til at anmelde op til 10 millioner mennesker.) Din agent kan få dig oplysninger om din dækning og omkostningerne ved højere grænser.

Ekstra dækning er næsten altid værd at de relativt små præmier.

Mistake 4:. Utilstrækkelig ekstra udgift dækning

Utvivlsomt din ejendom forsikring dækker reparationen af ​​en bygning beskadiget af brand eller storm

Men hvad de øgede omkostninger til operationer for. seks til otte måneder, det tager at få dig tilbage ind i bygningen?

• Hvordan vil du betale for leje af en midlertidig placering?

• Eller omkostningerne ved at bringe i et mobile banking center?

• Hvordan omkring udgifterne til indretning af dine midlertidige kontor kvartaler med strøm, telefon og internet-forbindelser?

Dine grene skal have mindst $ 250.000 ekstra regning dækning. Dine vigtigste kontorer kan have brug for så meget som $ 1 million

Mistake 5:. Sporing kunde ejendomsforsikring selv

Bankerne kan ikke længere råd til at spore kundens forsikring.. Hvorfor?

Forsikring er for billig, og omkostningerne ved outsourcing for lav til dine medarbejdere til at påtage sig denne besværlig opgave. Tager denne fra din plade vil også gøre dine regulatorer gladere. (Der er i øjeblikket en regulerende had-fest foregår i kraft-placeret forsikringsdækning.)

Tal med forsikringsmægleren håndterer din kraft placerede forsikring om alternativer til in-house forsikring sporing.

Omkostningerne er så lavt som $ 6 per år, pr pant for forsikring sporing

Mistake 6:.. Manglende forstå udelukkelsen call back i din obligation

Din obligation forsikringsselskab har visse forventninger til hvordan du vil forebygge svig fonde-overførsel. En fælles politik bestemmelse er kravet om, at du udfører call-back kontrol på transaktioner over en vis dollar beløb. (Forsikringsselskaberne bruger ofte din fradragsberettigede som tærsklen for at kræve en call back.)

Nogle forsikringsselskaber tilføjer yderligere garantihensættelser. Et forsikringsselskab kræver, at call-backs dokumenteres med en lydoptagelse af call back. Forstå bestemmelserne i Deres politik. Tal med din agent. Forhandle fjernelse af tabsgivende krav.

Mistake 7: Ikke at vide om-og behandler-delte direktører og officerer grænser

Må ansvar långiver eller ansvar ansættelsespraksis fordringer reducere din dækning for fremtidige direktører og officerer. ? fordringer

Mange politikker ledelse ansvar har en samlet grænse, der er lig med grænsen for dækning for D & O krav. Dette har den virkning, at dækning for fremtidige krav

For eksempel, hvis du har en politik med en $ 5000000 samlet grænse, en $ 5000000 D &. O grænse, en $ 2000000 ansvar ansættelsespraksis grænse, og en $ 2000000 långiver erstatningsgrænser, så en $ 1 million ansvar ansættelsespraksis krav betyder, at der er kun $ 4000000 venstre til rådighed til at betale et senere D &. O erstatningskrav

Check med dit forsikringsselskab rådgiver. Spørg, hvis dine grænser for dækning inden for ledelse ansvarsforsikring er adskilt. Vis din agent denne artikel

Mistake 8:.. Ikke omhyggeligt at se på din banks egen oversvømmelse forsikring

Din bank pakke politik kan omfatte oversvømmelse forsikring. Mange har en undtagelse for lokaliteter beliggende i oversvømmelse zoner. Nogle politikker udelukke steder, hvor du kunne have købt nationale kontaktpunkt /FEMA oversvømmelse forsikring.

Spørg din agent til detaljer for dig, hvilke steder er inkluderet i oversvømmelse dækning og hvilke ikke. Bedre endnu, har din agent opbygge et regneark med dine placeringer, der viser hver placering som en række. Kolonner bør være mængden af ​​ejendom forsikring, oversvømmelse dækning på det sted, ekstra udgift dækning på det sted, og andre begrænsninger dækning, der gælder individuelt til bygninger, du bruger

Mistake 9A:. Ikke gennemgå din dækning medarbejder uærlighed udelukkelser.

Din obligation forsikringsselskab forventer at du vil være flittig i hvem du ansætter. Din obligation indeholder begrænsninger for dækning, der automatisk aktiveres, hvis en medarbejder har begået en fortid uærlig handling. Disse undtagelser kan udløses af begivenheder, mange år siden, der har noget at gøre med arbejde eller din bank.

Jeg opfordrer ledelsen til at diskutere kendte uærlige handlinger af enhver medarbejder til at vurdere forsikringsdækning af en medarbejder. En butikstyveri hændelse, da en teller var i gymnasiet kan betyde ingen dækning, hvis der teller embezzles fra banken

Mistake 9B:.. Ikke at forstå, at tabene medarbejder uærlighed involverer hensigt at bedrage og personlig vinding

det seneste har jeg modtaget en række opkald fra bankfolk klager over, at deres bånd ikke betale for et lån officer, der forfalskede dokumenter, så en ven kunne få et lån.

kan du spekulerer på, hvordan det kan ske .

Medarbejderen uærlighed dækning i din banks obligation betaler for en medarbejder at stjæle fra banken for hans personlige vinding. Der skal være en hensigt at bedrage eller såret banken-og medarbejderen skal også realisere en økonomisk gevinst (eller forventer at få) fra svindel.

Ingen hensigt at bedrage, ingen dækning, og ingen faktiske eller forventede personlig vinding, ingen dækning

Mistake 10:.. Ikke at gennemgå din banks forsikring årligt

Du stole på din forsikring agent til at yde rådgivning og forsikring vejledning. Han er en ressource, du bør være i stand til at afhænge af. En årlig gennemgang af din forsikringsdækning vil hjælpe med at holde din dækning up-to-date.

Mød med din agent omkring 120 dage før din forsikring udløber. Gå over den dækning, du har nu, og din agent plan for den kommende fornyelse

Her er et par spørgsmål, som kan foranledige nyttige handlinger:.

1.. Hvilke forsikringsselskaberne vil du foreslå vi overveje på fornyelse i tillæg til vores nuværende forsikringsselskab? Hvorfor?

2. Hvad dækningen grænser bør vi overveje stigende? Hvad er din grundlag for at fastslå, om vi har den rigtige mængde af dækning?

3. Hvad er dine tre mest presserende bekymringer vedrørende vores forsikring program? Hvilke dækninger vi mangler, at vi skal have?

4. Hvilke tiltag kan vi tage, som vil gøre os mere attraktive for forsikringsselskaber?

5. Hvilke tendenser ser du påvirker vores forsikring over de næste tre år?

Din dækning er ikke perfekt-count på det.

Hvad jeg har skitseret i denne artikel er blot nogle af de spørgsmål, jeg finder, når jeg gennemgå forsikringsdækningen købt af en bank.

Jeg har arbejdet med over 400 finansielle institutioner. Ikke en eneste gang har jeg set den perfekte forsikringsprogram. I gennemsnit Jeg identificerer over 20 forsikringsselskaber spørgsmål, der skal overvejes og diskuteres i min dækning anmeldelser. Jeg tror rekorden er 65 potentielle huller og overlapninger.

Når vi får de politikker rettet ud, en fornyelse kommer op og forsikringsselskaber ændre de politikker, de tilbyder dig. De forsikringer, du køber dette år er markant forskellige fra dem din bank købte for fem år siden. Dækninger ændres. Nye forsikringsselskaber kommer på scenen. Forsikringen markedsplads udvikler sig, tilkommer, forbedrer og regredere.

Del denne artikel med din forsikring rådgiver. Det kan starte samtalen i retning af at forbedre din tillid til din banks forsikringsdækning.