Kend din Broker - Investorer Kan Fight Back af Hartley Bernstein

Hvad kan jeg gøre, hvis min børsmægler har handlet forkert ? Dette spørgsmål er ofte stillet af frustrerede investorer. Tag hjerte. Investorer, der køber værdipapirer gennem et mæglerfirma kan anvende mod en mægler eller firmaet. Det centrale er at vide, hvad disse rettigheder er, når de opstår, og hvordan man kan forfølge dem

.

rettigheder investoren parallelt ansvar mægleren. Så

En investor har ret til nøjagtige væsentlige oplysninger om et selskab - mægleren er forpligtet til at give det, uden at udelade vigtige detaljer eller opdigte fakta.

Der forventes en investor til at give nøjagtige oplysninger til sin finansielle rådgiver - alder, finansielle stilling, investeringsmål, investerer erfaring. Mægleren er tvunget til at anbefale investeringer, der er egnet til at investor.

En investor er berettiget til at deltage i beslutninger om at købe eller sælge værdipapirer, medmindre han eller hun har uddelegeret skøn til mægleren. Der kræves en mægler til at indhente investors samtykke, før udførelse af handler.

en mæglerfirma er forpligtet til at undgå vildledning. Og, selvfølgelig, at investor har ret til at være fri for bedrag

.

Disse er blot nogle få eksempler på situationer, der kan give anledning til en kundes krav mod en mægler. Desværre, der er mere. Med det i tankerne, StockPatrol.com er glade for at introducere en ny serie af artikler, som vi kalder   "Kend din mægler."; Vi vil levere en dybdegående kig på de mange forskellige forseelser, der kan give anledning til et krav af en kunde mod en mægler

.

Men først vil det være nyttigt at forstå processen, at investorerne er forpligtet til at følge, hvis de ønsker at udøve sådanne krav. I de fleste tilfælde, vil kunden være forpligtet til at indsende en tvist til voldgift

. .

Føderale og statslige værdipapirer love forbyder svigagtige aktiviteter i forbindelse med salg af værdipapirer Loven beskytter også værdipapirer kunder mod flere rutinemæssige problemer, såsom uagtsomhed og kontraktbrud. Og mæglere kan holdes ansvarlige, når de ikke overholder reglerne industri og acceptable standarder.

Hvor kan kunderne gå, når de føler, at de er blevet krænket af en mægler eller mæglerfirma Selvom føderale domstole har kompetence over de fleste værdipapirer-relaterede krav, mæglerfirmaer, næsten universelt, kræver deres kunder til at indsende alle krav til voldgift. Mæglerfirmaer rutinemæssigt omfatte sådanne voldgiftssager bestemmelser i deres kundeaftaler, margin aftaler og optioner aftaler. Hvis en investor ønsker at gøre forretninger med mæglerfirma, han eller hun er tvunget til at underskrive disse aftaler. I 1987 USA Højesteret fastslog, at sådanne voldgiftssager bestemmelser kan håndhæves, så for de sidste 20 år, generelt mæglervirksomhed kunder har befundet sig før voldgiftsmænd snarere end dommere og juryer

.

Voldgift er gennemføres i regi af NASD, New York Stock Exchange eller American Stock Exchange (selvom NASD og NYSE nylig annonceret planer om at kombinere disse operationer). NASD, som fører tilsyn med store overvægt af disse tvister, tidsplaner sager i ca. 48 byer rundt om i USA Høringer generelt afholdes på den placering, som er tættest på kundens hjem eller kontor.

Påstande om $ 25,000 eller flere bliver hørt af et panel af tre voldgiftsmænd er udvalgt af parterne - to "offentlige" voldgiftsmænd og en industri voldgiftsmand. Offentlige voldgiftsmænd kan være advokater, erhvervsfolk eller andre selvstændige individer - forudsat at de er i øjeblikket ikke eller nyligt ansat i værdipapirer industrien. Hver part anmeldelser en liste over potentielle voldgiftsmænd, som NASD. Hvis kunden og mæglerfirma ikke kan blive enige om voldgiftsmænd, NASD udpeger en voldgiftsmand, der kun kan fjernes for god sag eller interessekonflikt

.

Som et praktisk anliggende, voldgift er en effektiv og omkostningseffektiv . De fleste voldgifter videre fra klage til opløsning i 12 til 18 måneder, langt hurtigere end retssager.

Selvom investor fortalere oprindeligt bekymret for, at voldgiftsmænd kunne favorisere værdipapirer fagfolk, voldgift har vist sig at være en fair mekanisme giver forurettede kunder tilstrækkelig mulighed for at løse deres problemer og i givet fald, at inddrive tabene. I sidste ende, resultatet - gunstige eller ej - vil blive dikteret af de faktiske forhold. Ifølge NASD statistik, mere end 60% af høringerne resulterer i gunstige resultater for kunderne. Og mange voldgiftssager handlinger afregnes før en høring - eller som et resultat af mægling.

Voldgift kan være hurtigere og mere økonomisk end traditionelle retssager, men der er én afgørende forskel, der ikke kan ignoreres. Resultatet af en retssag kan appelleres. Voldgiftskendelser, på den anden side, er endelige og kan kun påklages under de mest begrænsede tilfælde, såsom hvor der er begået svig i voldgiften processen. . Så kunderne skal bruge omhu, når forberedelserne til en høring

På et beslægtet note, er investorerne ikke forpligtet til at være repræsenteret af en advokat på voldgift - men de bør være opmærksomme på, at mæglerfirma og investeringer professionelle vil næsten altid være repræsenteret af erfarne, kompetente juridiske rådgiver. Voldgift er mindre formelle end traditionel retssag, men en høring gennemføres efter regler, der omfatter afhøring af vidner og produktion af dokumentation. Investorer uden advokater forventes at være på en betydelig ulempe

. Hoteller, som, i en nøddeskal, er voldgift proces. Er der andre muligheder til rådighed for forurettede investorer Kunder, der ikke har underskrevet voldgiftsaftaler kan stadig have ret til at søge lindring ved domstolene - mod mæglere, investeringsrådgivere eller virksomheder

.

I fremtidige rater af denne serie vil vi se på konkrete handlinger forseelse, der kan give anledning til et krav mod en mægler. Hvis der er et bestemt område, du gerne vil se forklaret, så lad os det vide.

Og som altid, vi glæder os over spørgsmål fra vores læsere

.