Avanti Law Group: Haste Skyer langsigtet indsats på pant svig ved rhiza Jane

Areport udstedt af det amerikanske justitsministerium inspektør generelt, Michael E.Horowitz, understreger faren for extolling kortsigtede resultater, når det comesto retsforfølge funktionærer forbrydelser. Rapporten fremhæver, hvordan generatingheadlines syntes at have forrang nøjagtige tal i government'sfight mod pant svig

.

InOctober 2012, mindre end en måned før præsidentvalget, AttorneyGeneral Eric H. Holder Jr. kaldte et pressemøde at trompet den JusticeDepartment succes i bekæmpelsen af ​​afskærmning svig gennem et program calledthe Nødstedte Homeowner Initiative. "Succesen med Nødstedte HomeownerInitiative, og den udvikling, vi annoncerer i dag, understreger ourdetermination at forfølge disse og andre kriminelle finansielle svindel omkring LAND," Mr. Holder sagde i en erklæring .

Theclaims af stor succes kom i en tid med vedvarende kritik, theJustice afdeling ikke tog stærkere indsats for at forfølge svig i tiden op til finanskrisen. Tallene, der tilbydes af Mr. Holder til den første årheraf initiativet var imponerende: afgifter indgivet mod 530 tiltalte, herunder 172 ledere, fra svig, der resulterede i tab på mere end $ 1 mia .

Afterquestions fra nyhedsmedierne om disse påstande, næsten et år senere theJustice Department reviderede disse tal betydeligt nedad. Den TOTALNUMBER sagsøgte ladede var 107, uden henvisning til nogen ledere, ogKommissionens tab fra en kriminel handling var 95 mio $. Som svar til Mr. Horowitz'sreport, en justitsministeriet talskvinde påpegede: "I tidsperioden inquestion, antallet af pant svig anklageskrifter næsten fordoblet, og thenumber af domme er steget med mere end 100 procent."

Aninteresting Spørgsmålet er, om nøjagtig rapportering af resultater, som en 100percent stigning i domme, ville have skabt den slags overskrifter thegovernment syntes at ønsker. Bringe at mange flere tilfælde for en complexwhite økonomisk kriminalitet er et godt resultat, men hævder at forfølge flere corporateexecutives gav de oprindelige tal langt mere punch i lyset af accusationsthat justitsministeriet var ved at blive blød på Wall Street .

Theinspector generel rapport sætter meget af skylden for de opskruede tal onhow FBI indsamlede oplysninger for Mr. Holder. Mr. Horowitz bemærkede, at "vi fandt væsentlige nedbrud i processen bruges til at udvikle resultaterne afde Nødstedte husejere Initiative." Det forekom i det mindste delvis becausethe FBI havde "for lidt tid og ressourcer til rådighed for at muliggøre vetting afde data".

Thereport ikke giver en grund til at tage sådan en skødesløs tilgang, men jeg thinkit er klart, at der var pres for at annoncere succes initiativeto demonstrere, hvordan Justitsministeriet reagerede på ramaskrig overthe mangel på håndgribelige beviser på, at anklagerne var at tage en hård linje. Og sowe har et eksempel på "handle i hast, omvender i fritiden."

Intensifyingthe pres for at rapportere robuste resultater var ekstra penge, som Congressfor holdninger, der skal bruges at bekæmpe pant svig efter den finansielle crisis.Both Justitsministeriet og FBI modtaget millioner af dollars for newemployees, og det betyder viser pengene blev sat til god brug. Men Mr.Horowitz rapport fastslår, at pant svig var ikke en høj prioritet for theF.BI, dels fordi det var faldende som långivere hærdet deres standards.In disse dage af stramme budgetter, men slår intet agentur ned en bevilling

Thegovernment er glad for at kalde et nyt initiativ en operation, hvilket indebærer aSense af uopsættelighed og løse. I 2010, før Nødstedte HomeownerInitiative, justitsministeriet startede Operation Stjålne Dreams at tage på udlandet vifte af pant svig. Mindre end tre måneder efter det begyndte meddelte Mr.Holder at anklagere havde bragt sager "1.215 criminaldefendants landsdækkende, herunder 485 anholdelser, som er angiveligt ansvarlig formore end 2,3 milliarder $ i tab."

Thoseare imponerende tal for en økonomisk kriminalitet, især i sådan en shortperiod, men deres gyldighed kan være et åbent spørgsmål. Mr. Horowitz s reportpoints ud, at hans kontor ikke revidere disse tal, og i lyset af theother resultater, anbefaler han, at justitsministeriet

"gense theresults."

Catchingthose engageret i pant svig er ikke som at drive en ædruelighed checkpoint ordrug vod, der hurtigt giver anholdelser. Trumpeting initiativer til pursuingcomplex funktionærer forbrydelser, hvis succes vil blive rapporteret i måneder ratherthan år risikerer at tilbyde resultater, der ikke fat i public'sattention - eller værre, får dem til at ligne fiaskoer

.

Asan indledende sag, bare regne ud, hvad tallene er, kan være difficult.Mortgage bedrageri er ikke en særskilt forbrydelse, men en delmængde af føderale lovovertrædelser likebank svig, mail svindel og wire svig. Så retsforfølgning, der involverer realkreditlån maynot dukke op let i offentlige registre

Agreater problem i at annoncere en straf er, at disse typer af sager oftendon't kommet for dagens lys, indtil måneder. , eller endda år, efter at transaktionerne, ogKommissionens bedrageri kan antage mange forskellige former. I den periode, hvor reelle estatevalues ​​steg, var der ordninger til at puste ejendomsværdier, så lenderswere gør lån til langt mere end huse var værd. Når huset bubbleburst omkring 2007 pant svig forvandlet til ordninger for at bedrage homeownerstrying at undgå afskærmning

Puttingtogether et pant svig sagen kræver samle en stor mængde dokumenter totrack. ejerskab, bolig værdier og overførsel af penge. Selv regne outwhere en svindel med oppustede boliger værdier foregik normalt kræver abank eller ejendomsselskab til at rapportere mistænkelig aktivitet, som kunne comelong efter ordningen sluttede når lånet endelig misligholdte .

  Salg Forscams involverer boligejere, der står over for afskærmning, bare konstatere, om acrime fandt sted, er vanskelig. De er i fare for at miste deres hjem, kan graspat sugerør i at søge hjælp, med virksomheder, at drage fordel af dem ved doingjust nok til at gøre det ud de forsøgte at hjælpe. Ofre kan ikke genkende afraud eller har tid og energi til at forfølge en klage i ansigtet af losingtheir hjem

Thistype af ordningen indebærer ofte beskedne beløb taget fra dem. der kan mindst affordit. Justitsministeriet har en tendens til ikke at forfølge små sager, der forlader dem tolocal retshåndhævelse, så enhver antal overtrædelser kunne nemt falde gennem thecracks

Mortgagefraud, som de fleste hvide. -collar forbrydelser, kræver omhyggelig undersøgelse i sammen periode, så der vil aldrig være en strøm af sager. Og selv når thegovernment begår ressourcer til efterforskning, vil der være nogle, der notpan ud

Butthat gør ikke overskrifter, når regeringen maler sig selv op i et hjørne bypursuing. initiativer, der indebærer et løfte om hurtige resultater .